封閉式基金的折價率和溢價率計算公式?

很多想投資的市民，股票風(fēng)險大，基金是相對穩(wěn)妥的投資，想購買基金，但對基金也不是特別了解，什么是封閉式基金的折價率，封閉式基金的溢價率又是什么，計算方式是怎樣的?

封閉式基金折價率是指封閉式基金的基金份額凈值和單位市價之差與基金份額凈值的比率。

溢價率是指單位市價和封閉基金份額凈值 之差與基金份額凈值的比率。

折價率計算公式

折價率=(基金份額凈值 -單位市價)/基金份額凈值×100%

根據(jù)此公式，可見：

(1)折價率大于0(即凈值大于市價)時為折價;

(2)折價率小于0(即凈值小于市價)時為溢價。

除了投資目標(biāo)和管理水平外，折價率是評估封閉式基金的一個重要因素。

溢價率計算公式

溢價率=(單位市價-基金份額凈值)/基金份額凈值×100%

說明：(1)當(dāng)單位市價大于基金份額凈值時，溢價率大于零，稱為溢價;

(2)當(dāng)單位市價小于基金份額凈值時，溢價率小于零，稱為折價。

封閉式基金有固定的存續(xù)期，當(dāng)封閉基金到期后，這只基金的命運如何?這是很多封閉式基金投資者關(guān)心的問題。

一般情況下，封閉式基金到期后有三種選擇：

1.延長基金合同期限，繼續(xù)封閉基金的壽命，投資者手中的基金份額相應(yīng)沒有變化。

2. 按照基金合同的期限規(guī)定,封閉基金實行清算,按照基金凈值給付份額持有人。

3.對封閉基金實行“封轉(zhuǎn)開”操作，即封閉基金在到期之后轉(zhuǎn)化為開放式基金。