證券時報記者獲悉，11月21日，上交所已就行政處罰告知書中揭示的*ST紫晶(688086)和澤達易盛(688555)違法違規事項，再次啟動紀律處分程序，將對兩家公司及責任人員進一步作出處理。

11月18日晚，*ST紫晶和澤達易盛分別披露《關于收到行政處罰及市場禁入事先告知書的公告》。根據《告知書》認定情況，兩家公司未來可能被實施重大違法強制退市。

多次督促公司披露信息、揭示風險

(資料圖)

上交所前期對*ST紫晶、澤達易盛風險事項高度關注，先后進行多次公開問詢、對公司及責任人員予以紀律處分或采取監管措施，督促公司揭示風險，督促中介機構審慎發表年審意見等專業核查意見。

證券時報記者梳理發現，就公司規范運作、信息披露等事項，上交所向澤達易盛共發出5份監管工作函、3份問詢函，向*ST紫晶發出7份監管工作函、13份問詢函，持續緊盯公司風險事項，挖掘信息披露疑點，督促公司披露信息、揭示風險。

本次行政處罰事項告知書中涉及的相關信息披露違法違規，上交所持續監管端前期問詢中多數已有涉及。澤達易盛監管中，上交所對公司超額委托理財事項、2021年年報、2022年半年報展開重點問詢，關注超額委托理財的實際履行情況、上市以來對外投資情況、在建工程預付款、主要客戶變化等存疑事項，要求公司解釋說明，并要求中介機構核查。相關行政處罰事先告知書顯示，澤達易盛通過委托理財進行體外資金循環、虛增在建工程、參與專網通信業務虛增收入等等，在前期監管中均有體現。

*ST紫晶監管中，上交所對公司上市后出現的委托研發預付款激增、應收賬款逾期金額顯著增長、業務模式與客戶頻繁變動、非標審計意見等突出問題持續關注，重點監管，多次發出監管函件。行政處罰事先告知書顯示，*ST紫晶長期通過深圳宇維、深圳富宏華、南京疊嘉等單位虛構銷售合同、偽造物流單據和驗收單據入賬，虛增營業收入、利潤。交易所對澤達易盛、*ST紫晶問詢的存疑事項，在本次行政處罰事先告知書中得到了印證。

快速采取了紀律處分或監管措施

記者注意到，上交所對此前已查實的上市公司違規及中介機構未勤勉盡責問題，快速采取了紀律處分或監管措施。澤達易盛監管中，2022年3月，上交所就公司超額簽署委托理財合同、信息披露不準確事項，對公司及董事會秘書等予以監管警示；2022年8月，就公司委托理財事項披露不真實、募集資金臨時補流未按期歸還等事項，對公司及董事長等相關責任人予以公開譴責，對公司持續督導保薦代表人予以監管警示。

*ST紫晶監管中，2022年4月，針對公司多次違規擔保未履行決策程序、未披露等違規，上交所對公司、實際控制人之一暨時任董事長、實際控制人之一暨時任董事、時任董事兼總經理、時任董事兼財務總監予以公開譴責，對時任董事會秘書予以通報批評。同時，因未能有效識別并督促公司披露違規擔保事項，上交所對公司持續督導保薦代表人予以通報批評。

督促中介機構審慎發表年審意見

上交所還督促公司披露相關風險，督促中介機構審慎發表年審意見等專業意見。在監管督促下，澤達易盛、*ST紫晶曾多次就公司存在的重大風險進行風險提示。其中，澤達易盛在2022年8月27日、9月3日、10月1日、10月28日、11月16日，公司分別在半年度報告、三季報以及相關風險提示公告中，就公司及董事長分別被證監會立案調查、委托理財投資可能無法收回、募集資金無法按期歸還、實控人股份被凍結、經營業績持續下滑等多項重大風險進行風險提示。上交所在*ST紫晶2020年年報問詢函、2021年半年報問詢函、2021年年報問詢函、違規擔保事項問詢函等函件針對交易真實性、內控有效性、資金占用風險等事項進行針對性問詢，揭示公司可能存在的重大風險。2022年10月、11月期間，澤達易盛、*ST紫晶分別披露立案進展及風險提示公告，就可能觸及重大違法強制退市情形等風險進行針對性提示。

此外，據了解，在*ST紫晶披露2020年年報及2021年年報、澤達易盛披露2021年年報前，上交所均事前約談公司及中介機構，要求公司配合審計工作，要求審計機構結合監管關注事項勤勉履職、審慎開展審計工作。最終審計機構對*ST紫晶2020年年報出具保留意見、對2021年年報出具無法表示意見，對澤達易盛2021年年報出具保留意見。年審機構的非標意見，反映出澤達易盛、*ST紫晶的財務狀況存在較大風險。

依法從嚴從快查處惡性違法行為

證監會對兩家公司的及時立案、快速查處，充分彰顯“零容忍”的決心，同時也表明公司存在重大風險。證監會分別于2022年2月12日、5月11日對*ST紫晶、澤達易盛立案調查，11月18日即作出行政處罰事先告知，上交所將于11月22日對澤達易盛實施退市風險警示。

從立案到處罰，時間分別僅為9個月、6個月，監管機構快速立案、快速查處、快速實施退市風險警示，體現了監管機構對重大違法違規行為“零容忍”的堅決態度，和切實維護投資者利益、提高上市公司質量的決心。從過往案例看，被證監會以信息披露違法予以立案，通常意味著公司存在較大的法律合規風險。

值得一提的是，科創板設立之初即確立了強化事前事中事后全過程監管、嚴格實施重大違法強制退市制度的要求。2019年年初，證監會發布的《關于在上海證券交易所設立科創板并試點注冊制的實施意見》明確提出，“強化事前事中事后全過程監管”，“嚴厲打擊欺詐發行、虛假陳述等違法行為”，“嚴格實施重大違法強制退市制度，對構成欺詐發行、重大信息披露違法的上市公司依法堅決終止上市”。

業內分析人士指出，本次對*ST紫晶、澤達易盛的行政處罰及實施退市風險警示，是監管機構落實上述實施意見的具體體現。對澤達易盛、*ST紫晶的快速行政查處、快速實施退市風險警示，體現了監管直面問題，對違法違規零容忍的堅定決心。

“依法從嚴從快查處惡性違法行為，出重拳、零容忍、大幅度提高違法成本，該處罰的處罰、該退市的退市，讓相關市場主體‘不敢不想不能’，才能真正營造守法誠信、優勝劣汰的市場環境，才能讓注冊制改革和科創板建設行得遠、走得穩。”業內分析人士表示。

關鍵詞： 紀律處分 再次啟動