資金占用是資本市場的頑疾，嚴重破壞上市公司規范運作底線、損害中小投資者利益、擾亂資本市場秩序。對于此類市場影響重大、觸碰監管底線的惡性違規，上海證券交易所（以下簡稱上交所）堅持全面落實“零容忍”要求，緊盯市場亂象，予以嚴肅懲處，切實打擊違法違規行為。

據統計，2022年以來，針對資金占用違規行為，上交所共對29家公司采取紀律處分和監管警示，共涉及36名控股股東、實控人及98名董事長、董秘、財務總監等董監高人員，其中對8家公司予以公開譴責，對8名主要責任人予以公開譴責并公開認定不適合擔任上市公司董監高。

違規隱蔽 難逃法網

【資料圖】

從違規情形來看，相關行為的隱蔽性越來越強，以預付工程款、拆借備用金、隱瞞關聯關系等形式，將資金轉移至控股股東方，資金流轉鏈條變長。

如*ST未來，于2020年12月至2021年12月，在無董事會、股東大會等支付審批流程的情況下，就將公司資金劃至第三方銀行賬戶，而最終資金流向間接控股股東，當年累計發生額高達31.49億元，2021年期末尚有15.84億元占用余額。該公司存在巨額資金占用，還存在大額違規擔保，內部控制嚴重失序，且未能及時披露2021年年度報告。上交所對公司予以公開譴責，公開認定實控人暨董事長3年不適合擔任上市公司董監高。

始作俑者 頂格處理

在加大對此類惡性違規懲處力度的同時，上交所也更加注重精準監管，對違規行為的“始作俑者”強化追責約束機制，從重甚至頂格處分，旨在抓住“關鍵少數”、提高違規成本。

如退市濟堂連續四年在未經過董事會、股東大會等審批流程的情況下，直接或間接向控股股東方累計提供非經營性資金達25.92億元，其中甚至涉及募集資金1.35億元，情節惡劣。

對于上述資金占用，結合財務造假、違規擔保等事項，上交所對實控人作出公開譴責并公開認定終身不適合擔任上市公司董監高的頂格處理，對參與實施資金占用的時任財務總監予以公開譴責并公開認定10年不適合擔任上市公司董監高，對其他董監高等責任主體予以公開譴責等紀律處分。

背信棄義 絕不姑息

督促上市公司規范運作，完善治理結構，是推動提高上市公司質量的內在要求。資金占用、違規擔保等違規行為，反映出上市公司內部控制形同虛設，嚴重缺乏獨立性，相關控股股東、實際控制人濫用股東權利，把上市公司當做“搖錢樹”，嚴重背離誠實信用和合規要求，損害上市公司和中小投資者合法權益。

對此類惡性違規，上交所予以嚴肅處理，對主導、組織和參與實施相關違規行為的責任主體絕不姑息，對涉嫌背信損害公司利益違法犯罪的，將依規上報中國證監會，移交公安機關查處，依法追究其刑事責任，并就行政監管查實的違規事實及時啟動紀律處分程序。

高質量上市公司是資本市場高質量發展的基礎，上交所將繼續貫徹“建制度、不干預、零容忍”九字方針，做好上市公司日常監管工作，引導和督促上市公司及相關主體誠實守信、規范運作，專注主業、穩健經營，推動提高上市公司質量，促進資本市場高質量發展。

關鍵詞： 資金占用 上市公司