經過最近一個月深度思考與對股票組合的不斷優化，2023年股票投資策略已經完整的形成（因為疫情，這項工作比往年延期了近1個月），今天是虎年農歷最后一個交易日，早上起床出現了難得一見的莫名心情愉悅，突然想到是否應該把這份愉悅傳遞給更多的朋友，于是在電腦前寫起了“2023年股票配置策略要點”，現分享給更多的朋友，希望對大家有啟發。

關于宏觀與大盤的判斷，限于篇幅及必定會涉及到一些敏感話題，就簡化了。2023年的大盤就簡單的提示自己一句話：因為疫情、中美惡性對抗、產業政策扭曲、戰爭等5個因素綜合疊加，2022年我們已經歷史性的見證了港股與中概板塊股票變廢紙的一幕，2023年股票可能也不一定是個特別好的年份，但惡夢已經終結，今年市場不可能會變得更壞！因此今年的交易策略要從去年的“跑得快”調整為“能拿住”。

(相關資料圖)

關于年度配置策略，簡單總結為5點：

1、創新藥是今年乃至未來幾年的領漲板塊。去年10月底恒指與中概科技指數反轉的領漲板塊就是創新藥，歷史經驗提示自己，反轉時的主流板塊會是下一波牛市（如果有的話）的領漲板塊，個人認為，行業基本面決定未來幾年創新藥板塊會跑出10倍、幾十倍的個股，現在要關注并提前配置的是這些潛在的龍頭標的，到底是藥明生物等一線股，還是康方等二線股，還是云頂新耀等三線股，需要我們動態跟蹤基本面與盤面來及時修正配置，如果選擇穩健策略，當然也可以三個層級同時組合。

2、互聯網大票會有很好的估值修復機會。因為眾所周知的原因，中國曾經在新產業全球競爭中最領先的互聯網大廠的基本面這幾年慘不忍睹，股票從高點回落只剩下一個零頭。曾經全球最大市值第四名的阿里股票，從高點320元跌到58元，現在反彈到116元，本人認為，目前的估值仍然被嚴重的跌過了頭，今年阿里等互聯網股票會有很好的估值修復機會，未來2年股價破歷史新高也不是沒有可能，我的這個底氣來自哪里？一是我們有龐大的互聯網人口基數，中國的市場容量比美國更大，優秀企業的市值比美國也理應更高，互聯網存量市場行業集中度的提升與對相關細分產業的強勢滲透就有足夠的業績提升空間；二是大家有機會去杭州實地參觀下達魔院、阿里云可能就能找到答案，馬云與阿里絕對是我們國人的驕傲，阿里的戰略布局、國際化的人才隊伍與業務推進能力絕對是世界級企業的水準。

3、全球奢侈品股票是長線最好的配置板塊，沒有之一。年度提醒自己，要堅定的把愛馬仕、LV、茅臺這些全球百年頂級品牌公司股票當作硬通貨對待，今后以半年度為單位，凡是從二級市場賺來的錢，第一時間如數長線鎖倉這些硬資產，如同過去從股票賺來的錢買房子一樣。

4、要戰略性關注本土消費潛在品牌企業的崛起。二級市場的長線超級賽道就一個，它就是品牌消費企業。中國能否從經濟大國向經濟強國躍升，其中一個重要標志就要看中國本土品牌能否全面崛起并走向世界，中國股票中長線的最大機會在本土品牌消費板塊上，個人看好愛美客、安踏、申洲、珀萊雅、古井貢、瑞幸咖啡這些消費品牌企業中長線機會。另外，中國特別優秀的四家出海消費企業同樣應該引起我們高度關注，從14億人口市場向60億市場的跨越是個巨大歷史機遇：正在美國市場大規模拓展業務的拚多多，未來5年有機會業績40%以上復合成長的名創優品，產品打邊天下無敵手但屢屢不被內地政策待見的富途國際，華人標準餐開始走向世界的海底撈旗下海外子公司特海國際。

5、新能源的儲能、光伏下游仍然會有很好的未來。隨著硅料產能惡性擴容帶來的原料價格趨勢性下跌，儲能與光伏下游的景氣與超景氣將是確定性的機會。個人認為，中期看，新能源的行情遠遠沒有結束，相關產業鏈今年仍然會出現一些暴發性的機會，去年買進的個股，只要細分賽道與基本面沒有問題，解套與盈利都是完全可以期待的。另外，股價從400元跌到100元的特斯拉今年也是很好的投資機會。

好，就分享這些。以上觀點除了自己的思考，更多的也是“西湖共識”微信群38位同仁的集體智慧。

特別提醒，本人持有以上大部分所涉個股，不構成廳任何買賣建議，據此買賣，風險自擔。

$貴州茅臺(SH600519)$$康方生物-B(09926)$$阿里巴巴-SW(09988)$

關鍵詞： 股票配置