隨著注冊制改革在科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板落地，股權(quán)投資迎來巨大機遇。日前，第一財經(jīng)從中信銀行理財子公司信銀理財了解到，該公司計劃設(shè)立10億元長三角股權(quán)投資基金(PE)，支持長三角區(qū)域內(nèi)成長型企業(yè)的發(fā)展。

信銀理財副總裁賀晉還透露，公司還計劃設(shè)立長三角區(qū)域科創(chuàng)基金，試點科創(chuàng)企業(yè)股權(quán)直投(VC)，為科技企業(yè)提供金融支持。

這是除建信理財、工銀理財外，又一家試水股權(quán)投資的理財子公司。在業(yè)內(nèi)人士看來，銀行系理財子公司進入股權(quán)投資市場，將會對盤活整個股權(quán)投資的資金源頭起到重要作用。

不過，考慮到受《商業(yè)銀行理財子公司管理辦法》相關(guān)規(guī)定限制，銀行系理財子公司發(fā)行公募理財產(chǎn)品的，不得投資于未上市企業(yè)股權(quán)，只能以私募理財形式發(fā)行產(chǎn)品。由此，市場對理財子公司如何開展私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)頗為關(guān)注。

第一財經(jīng)了解到，目前，銀行系理財子公司對股權(quán)投資大多仍處于觀望狀態(tài)，正式發(fā)力的并不多。就信銀理財而言，在投資標的的選擇上，主要關(guān)注于科技創(chuàng)新領(lǐng)域，尤其是“卡脖子”、“補短板”領(lǐng)域，包括芯片、人工智能、生物醫(yī)藥、發(fā)動機、農(nóng)業(yè)種子等核心領(lǐng)域。

盡管如此，但在業(yè)內(nèi)人士看來，銀行理財子公司股權(quán)投資業(yè)務(wù)具有較大的發(fā)展?jié)摿?，未來多層次資本市場建設(shè)將是我國金融改革的重要方向，企業(yè)并購融資、PE融資也將迎來大發(fā)展，直接融資市場前景廣闊，將為銀行提供獲取高收益資產(chǎn)、降低資本消耗、提高利潤增長的戰(zhàn)略機遇。

對于銀行理財子公司而言，相比其他機構(gòu)，開展股權(quán)投資有何優(yōu)勢?

對此，信銀理財股權(quán)項目投資條線總經(jīng)理凌昕對記者稱，理財子公司具有“平臺性”特點，比如，在投資者平臺方面，可借助母行的網(wǎng)點覆蓋和分支機構(gòu)等;在金融賦能平臺方面，可依托集團的金融體系，為企業(yè)各發(fā)展階段提供綜合性配套金融服務(wù)等。

在進行股權(quán)投資類產(chǎn)品創(chuàng)新的同時，理財子公司也在發(fā)力“固收+”產(chǎn)品，增厚自身優(yōu)勢，穩(wěn)步推進理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)型。“預(yù)計至今年末，公司新老產(chǎn)品占比將達7：3。可以說，產(chǎn)品轉(zhuǎn)型已勝利在望。”賀晉稱。

對于市場未來走勢的展望，信銀理財固收投資條線總經(jīng)理趙新杰表示，國內(nèi)經(jīng)濟目前逐漸向潛在經(jīng)濟增速水平修復(fù)，2021年貨幣政策回歸穩(wěn)健中性，不存在長期通脹或通縮的基礎(chǔ)。雙循環(huán)支撐經(jīng)濟修復(fù)的內(nèi)生動力，消費和制造業(yè)投資持續(xù)修復(fù)：一是消費釋放新動力，支持并促進內(nèi)循環(huán)體系;二是投資在制造業(yè)企業(yè)盈利及產(chǎn)業(yè)升級帶動下，有望持續(xù)改善;三是2020年出口韌性超預(yù)期，在全球經(jīng)濟復(fù)蘇帶動下，2021年有望維持正增長。

關(guān)鍵詞： 股權(quán)基金戰(zhàn)略投資