華夏幸福基業(yè)股份有限公司(簡稱“華夏幸福”)12日公告稱，受宏觀經(jīng)濟環(huán)境、行業(yè)環(huán)境等影響，公司流動性出現(xiàn)階段性緊張，近期公司及下屬子公司新增未能如期償還銀行貸款、信托貸款等債務形式的債務本息金額101.41億元。截至目前，該公司累計未能如期償還債務本息合計572.2億元。

華夏幸福于今年2月初爆出了債務危機，此后進一步觸發(fā)了交叉違約并加速其境內外債券的償付。受此影響，旗下多只存續(xù)債近幾個月頻遭拋售，華夏幸福股價也從1月底開始經(jīng)歷斷崖式走低，下破10元/張，截至5月12日收盤，該券收報5.34元，較1月末已跌超40%。關于債務逾期的原因，華夏幸福此前公告稱，因受宏觀經(jīng)濟環(huán)境、行業(yè)環(huán)境、信用環(huán)境疊加多輪疫情影響，公司流動性出現(xiàn)“階段性緊張”，導致出現(xiàn)部分債務未能如期償還的情況。

3月初，評級機構穆迪將華夏幸福的公司家族評級從“Caa1”下調至“Caa3”，評級展望為負面。穆迪助理副總裁/分析師陳正量稱：“預計華夏幸福債權人的回收前景減弱，原因是該公司的業(yè)務和流動性疲弱，同時償債能力有限。”

此外，中誠信國際也將其主體信用等級由B調降至C，移出可能降級的觀察名單;大公則將其主體信用等級及“15華夏05”、“16華夏債”和“16華夏02”的債項等級由BB調整為CCC，評級展望維持負面。東方金誠也下調華夏幸福主體評級至C，評級展望為負面。

中誠信的信用評級公告顯示，2021年上半年，華夏幸福有約235.52億元境內外債券(含權計算)到期，公司下屬子公司九通基業(yè)投資有限公司約有33.80億元境內債券(含權計算)到期，信用債發(fā)行阻力的增加以及較大規(guī)模的信用債到期對其流動性帶來較大考驗，再融資壓力明顯上升。

目前該公司已違約債券有8只，其中有7只為到期本息未能償付，涉及本金規(guī)模131億元，包括3只中票和4期公司債，中票違約均因發(fā)行人及下屬子公司發(fā)生債務逾期并且未能在寬限期內進行足額償還，從而觸發(fā)交叉保護條款，分別于2月27日和3月19日提前到期，未能按時足額兌付本息、造成違約;此外，還有一期存續(xù)期公司債利息違約，該券為19華夏01，發(fā)行規(guī)模10億元，當期票息5.5%，將于2024年3月25日到期。

公開資料顯示，華夏幸福基業(yè)股份有限公司于1998年由王文學在河北省成立，2011年在上海證券交易所上市。該公司從事住宅房地產的開發(fā)和綜合性工業(yè)園區(qū)的投資和運營，其工業(yè)園區(qū)業(yè)務包括一級土地開發(fā)、基礎設施開發(fā)和建設、產業(yè)發(fā)展服務、房地產管理和公共服務。截至 2020年9月，王文學持有37.20%的股權，因此是公司最大及控股股東。中國平安人壽保險股份有限公司是第二大股東，持股25.19%。

此外，華夏幸福4月底公布的2021年一季報顯示，營收同比下降59.27%至79.49億元，凈利潤由盈轉虧至-36.81億元。據(jù)媒體報道，華夏幸福美元債的機構投資者已成立小組以探討該公司債務重組的可能性，該特設委員會由機構債券持有人組成，成員總共持有超過15億美元債券。據(jù)悉，該小組提出于今日(5月13日)晚上8點(北京時間)與所有票據(jù)持有人舉行電話會議，就可能進行的美元債券重組的后續(xù)行動進行討論，以及該公司接洽的相關法律和商業(yè)戰(zhàn)略。

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