由于今年經(jīng)濟(jì)增速可能繼續(xù)放緩，仍面臨一定的保持增長(zhǎng)壓力。在這種背景下，今年的貨幣政策預(yù)計(jì)將保持相對(duì)寬松。今年1月，央行已經(jīng)將存款準(zhǔn)備金率下調(diào)了1個(gè)百分點(diǎn)，未來(lái)還可能繼續(xù)下調(diào)，甚至降息。如果央行降息，將對(duì)銀行和老百姓產(chǎn)生影響。那么基準(zhǔn)利率下調(diào)對(duì)民眾來(lái)說(shuō)是好事嗎？基準(zhǔn)利率下調(diào)對(duì)銀行有什么影響。

第一，銀行降息的好處與壞處。

對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，基準(zhǔn)利率下調(diào)的好處是融資成本會(huì)下降。因?yàn)橐坏┙迪ⅲ麄€(gè)市場(chǎng)的利率就會(huì)下降，銀行的存款利率也不例外。銀行存款利率的下降意味著銀行吸收存款的成本已經(jīng)下降。除了吸收存款，銀行還將通過(guò)從央行，銀行間拆借、發(fā)行債券等方式來(lái)補(bǔ)充資金。而這些融資的成本也會(huì)隨著降息而降低。

降息對(duì)銀行的不利之處也很明顯，那就是收入下降。銀行利率降低貸款降息不僅會(huì)降低存款利率，還會(huì)降低作為銀行主要收入來(lái)源的貸款利率。貸款利率的下降自然會(huì)減少銀行的收入。

此外，降息后，由于存款利率較低，老百姓可能更愿意投資或消費(fèi)這筆錢(qián)，而不是將其存入銀行，這可能導(dǎo)致銀行，存款損失，銀行吸收存款也更困難。隨著銀行的存款減少或增長(zhǎng)率放緩，可用于貸款的資金可能會(huì)減少或放緩，從而對(duì)銀行的收入產(chǎn)生不利影響。

因此，整體來(lái)說(shuō)，基準(zhǔn)利率下調(diào)的減息似乎對(duì)銀行弊大于利，因?yàn)榧词箿p息能為銀行，帶來(lái)降低融資成本的好處，但未必能為其增加利潤(rùn)，反而可能導(dǎo)致收入下降。

第二，降息對(duì)人民的好處與壞處

對(duì)老百姓，來(lái)說(shuō)基準(zhǔn)利率下調(diào)的好處是貸款利率下降。貸款利率下降帶來(lái)的好處是，銀行的貸款利率將會(huì)降低。這里貸款利息的降低不僅限于新增貸款。如果之前的貸款是與銀行簽訂的浮動(dòng)貸款利率，如抵押貸款，這部分貸款的利息也會(huì)隨著降息而降低。根據(jù)央行，發(fā)布的數(shù)據(jù)，老百姓給銀行的貸款大部分是抵押貸款，所以降息可能會(huì)給想貸款買(mǎi)房或已經(jīng)有抵押貸款的人帶來(lái)好處。

至于基準(zhǔn)利率下調(diào)的降息給老百姓，帶來(lái)的不利影響，最明顯的是存款利率將會(huì)降低。但是，存款利息的降低只會(huì)發(fā)生在新存款和到期更新的存款上，對(duì)未到期的存款沒(méi)有影響。此外，降息對(duì)老百姓，的不利影響可能也不那么明顯，那就是物價(jià)上漲。因?yàn)榻迪⑹菍捤傻呢泿耪撸鴮捤傻呢泿耪呷菀讓?dǎo)致通貨膨脹率上升，也就是物價(jià)上漲更快。隨著物價(jià)上漲，老百姓的生活成本會(huì)增加，這也是不利的。

由此可見(jiàn)，降息對(duì)老百姓的影響有利有弊，主要看哪個(gè)方面影響更大。在過(guò)去的一年里，中國(guó)居民的新定期存款(存款利率很低，可以忽略不計(jì))幾乎與新貸款一樣，因此存貸款利率下降帶來(lái)的劣勢(shì)和優(yōu)勢(shì)可能會(huì)相互抵消。然而，如果降息加速了價(jià)格上漲，對(duì)老百姓的影響將弊大于利。

當(dāng)然，這不是絕對(duì)的，因?yàn)榛鶞?zhǔn)利率下調(diào)主要是為了保證經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，而穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有利于老百姓收入的提高。只要收入上升速度快于價(jià)格，就可以抵消其不利影響。因此，降息對(duì)老百姓的總體影響可能只是中性的，但對(duì)不同的個(gè)人來(lái)說(shuō)，有利有弊。

關(guān)鍵詞： 基準(zhǔn)利率 下調(diào)