2022年以來，受到新冠肺炎疫情反復的影響，國內經濟環(huán)境不確定性再次上升，中資銀行面臨著更具挑戰(zhàn)的外部經營環(huán)境。

11月29日，由中誠信國際信用評級有限責任公司（以下簡稱“中誠信國際”）、穆迪公司聯(lián)合主辦的“中誠信國際-穆迪2023年信用風險展望年會”在線上舉辦。會上，中誠信國際金融機構部總監(jiān)溫宇琪，中誠信國際金融機構部總監(jiān)費騰與穆迪金融機構部高級信評主任諸蜀寧圍繞"中資銀行能否成功應對更具挑戰(zhàn)性的運營環(huán)境"展開討論，共同展望2023年，面臨經濟增長放緩、房地產市場低迷和新冠肺炎疫情沖擊等多重挑戰(zhàn)，中國銀行業(yè)的信貸投放和財務指標可能產生的影響。

上市銀行信貸結構已發(fā)生變化

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2020年以來，隨著各類銀行根據(jù)國家監(jiān)管政策導向，加大對國民經濟和社會發(fā)展重點領域的信貸投放，銀行業(yè)信貸結構正在發(fā)生改變。

費騰指出，前幾年銀行的零售貸款占比是逐年提升的，但近年隨著銀行業(yè)加大重點領域信貸投放，同時也受到新冠肺炎疫情反復和房地產市場調控等因素的影響，零售貸款占比轉而向下。

從A股上市銀行數(shù)據(jù)來看，截至2021年末，A股上市銀行零售貸款總額在總貸款中的占比較年初下降到42.74%。截至2022年6月末，這個比例進一步下降到38.60%。

費騰直言，近年銀行更加聚焦于對國家重點領域信貸的投放，一方面是受到監(jiān)管政策推動，另一方面是出于銀行自身發(fā)展轉型、尋找新的業(yè)務增長點和分散金融風險的需要。

與此同時，費騰指出，隨著國家戰(zhàn)略性產業(yè)布局的持續(xù)深化以及堅持“房住不炒”等構建房地產行業(yè)良性發(fā)展政策推進，銀行業(yè)房地產貸款和個人住房貸款增速自2021年以來明顯放緩，這使銀行業(yè)整體的信貸投放結構和重點發(fā)生比較大的變化。

“銀行業(yè)整體而言，對公信貸占比高于對私，但在房地產貸款領域情況相反，按揭貸款是大頭，對公房地產貸款包括對開發(fā)貸、非開發(fā)貸的對公貸款是小頭。”諸蜀寧進一步指出。

他表示，從房地產貸款增速來看，對公房貸從去年年初開始就進入萎縮狀態(tài)，也就是凈投放量不及還本量，呈現(xiàn)貸款余額負增長，彼時正好是房企三道紅線落地、銀行房貸集中度上限出臺之際，嚴監(jiān)管政策已經持續(xù)了一段時間，對公房貸余額的萎縮狀況也基本延續(xù)了一年，直到今年第一季度增速開始出現(xiàn)反彈，從萎縮慢慢地向維持余額不增不減的狀態(tài)轉變，今年第二季度、三季度又緩慢地變成了正增長狀態(tài)；對私方面，按揭貸款增速則是呈現(xiàn)逐漸減速的狀態(tài)，也就是說，盡管貸款余額還在增長，但增長速度在慢慢下降。

房地產行業(yè)調整沖擊可控

展望未來，新出臺的監(jiān)管政策允許延長房企到期貸款的展期長度，即可以在目前政策允許的基礎之上再額外地展期一年。諸蜀寧表示，這項措施對房地產企業(yè)現(xiàn)金流有極大的幫助，但同時銀行的負擔會有所加重。

按揭貸款方面，穆迪注意到，今年下半年以來，各家銀行按揭提前還款的速度在加快。諸蜀寧表示，這一情況不會產生信用風險問題，但意味著銀行可能面臨再投資的風險，尤其在當前利率下行的大環(huán)境下，如果借款人提前還本，銀行還要考慮把資金怎么再投放出去。銀行可能面臨優(yōu)質資產挑選困難，也就是資產荒問題，不會直接對資產質量有影響，但對資產盈利有影響。

就房地產行業(yè)風險暴露對銀行業(yè)資產質量的沖擊而言，溫宇琪表示，今年前三季度，由于新冠肺炎疫情多點散發(fā)，市場主體受到較大沖擊，同時國際局勢也加劇了原材料和能源市場的價格波動，加上房地產市場環(huán)境變化、一部分房企風險有所暴露，銀行業(yè)整體的不良貸款規(guī)模有所反彈。

諸蜀寧認為，房地產行業(yè)的調整過程將是長期的，這一過程對國有大行、股份制行等全國性銀行的影響可控，但對于一些中小銀行、農商行可能造成的風險值得警惕。

諸蜀寧表示，銀行對房地產企業(yè)貸款大部分不是總部貸款，而是對于房企下屬子公司貸款，也就是項目貸款，通常有大量抵押品，主要是土地、在建工程以及預售的一些住宅項目，和無抵押貸款或者無抵押債券這類業(yè)務的風險屬性是不同的。他坦言，從量上看，中資銀行的對公房地產貸款敞口大概在7%、8%左右，國有大行更低，甚至有些5%都不到，所以這類房貸的不良風險暴露，對銀行整體資產質量的影響并不高。

中小銀行仍面臨較大壓力

當前銀行業(yè)外部經營環(huán)境挑戰(zhàn)加劇，加之國內曾出現(xiàn)多起地方性銀行風險事件，中小銀行的潛在風險問題一直備受市場關注。

此次會議上，多位專業(yè)人士指出，受到地域經濟發(fā)展程度不同、新冠肺炎疫情影響不同、各類金融機構客戶資質差異、資產質量起點不一等因素影響，當前國內中小銀行面臨較大的經營壓力。穆迪指出，當前中國銀行業(yè)高風險機構集中于農村金融機構這一類型，盡管這類機構規(guī)模小，但潛在的系統(tǒng)性風險問題仍不容忽視。

費騰指出，目前，銀行業(yè)新增貸款投放仍呈現(xiàn)明顯的地域分化，2022年以來新增貸款規(guī)模和增速較快地方主要集中在長三角、珠三角等經濟發(fā)達區(qū)域，欠發(fā)達地區(qū)的地方銀行面臨著一定的信貸投放壓力。

他表示，近兩年銀行加大對新興領域的貸款投放力度，相較于傳統(tǒng)貸款，高新技術、綠色和普惠這些領域存在著專業(yè)程度高、分布廣、風險高等特征，通過傳統(tǒng)手段展業(yè)則存在效率低、盈利弱的問題。很多銀行在不斷探索新的信貸投放模式，比如運用數(shù)字化手段在獲客、營銷、風控等方面，但也導致中小銀行在獲取優(yōu)質客戶方面的難度進一步加大。

他認為，中小銀行未來更應該基于自身的資源稟賦，用科技手段做好客戶管理和風險研判，提升信貸業(yè)務專業(yè)化和特色化程度。

從資產質量方面來看，溫宇琪表示，得益于銀行業(yè)普遍加大了對不良的處置力度，推動了資產質量指標整體改善，所以各類金融機構不良貸款指標分化的態(tài)勢有一定程度的趨緩，但中小銀行不良壓力仍較大。

具體而言，國有大行、股份制行因客戶質量較優(yōu)秀，且具備比較高的風險管理和不良化解能力；城商行憑借較大幅度的撥備計提以及不良核銷，資產質量指標保持良好，但受制于較高的區(qū)域集中度和信貸結構，在區(qū)域經濟波動和一些行業(yè)風險暴露的影響下，不良率上升壓力還是比較大；農商行則因客戶資質相對下沉、風險管理水平相對有限，整體水平仍然較弱。

“由于宏觀經濟目前尚未全面恢復，對于經營區(qū)域比較集中的中小銀行，特別是主要服務對象是抗風險能力比較弱的小微客群的農村金融機構，加上不良化解手段相對單一，未來還是面臨比較大的風險管控壓力。”溫宇琪表示。

諸蜀寧表示，目前中國高風險機構主要集中在農村金融機構，包括村鎮(zhèn)銀行、農商行、農合行和信用社，換而言之，高風險機構的個數(shù)散落在小的農村金融機構當中。

他進一步指出，盡管當前國內的高風險銀行機構體量小，但潛在風險仍不容忽視。過去出現(xiàn)的風險事件中，一些小的地方性金融機構，通過一些技術手段將負債端滲透到全國，使這類機構本應局限在地方的風險擴散到金融系統(tǒng)成為可能。因此，尤其要警惕多家問題機構出現(xiàn)散點多發(fā)或散點集中爆發(fā)可能給金融系統(tǒng)穩(wěn)定性造成的沖擊。

校對：蘇煥文

關鍵詞： 如何應對 銀行信貸