（一）公司基本情況

(資料圖片)

全稱：山東鍵邦新材料股份有限公司

簡稱：鍵邦股份

代碼：603285.SH

IPO申報日期：2022年7月5日

上市日期：2024年7月5日

上市板塊：上證主板

所屬行業：化學原料和化學制品制造業

IPO保薦機構：國泰君安證券

保薦代表人：周大川、胡曉

IPO承銷商：國泰君安證券

IPO律師：浙江天冊律師事務所

IPO審計機構：容誠會計師事務所（特殊普通合伙）

（二）執業評價情況

（1）信披情況：

被要求說明是否存在未披露的關聯交易；被要求說明本次發行上市文件內容與相關上市公司公開披露內容是否一致；被要求說明發行人是否具有行業代表性；被要求披露產品在國內市場的占有率。

（2）監管處罰情況：不扣分

（3）輿論監督：不扣分

（4）上市周期：扣分

2024年度已上市A股企業從申報到上市的平均天數為629.45天，鍵邦股份的上市周期是731天，高于整體均值。

（5）是否多次申報：不屬于，不扣分。

（6）發行費用及發行費用率

鍵邦股份的承銷及保薦費用為4756.04萬元，承銷保薦傭金率6.38%，低于整體平均數7.71% 。

（7）上市首日表現

上市首日股價較發行價格上漲133.24%。

（8）上市三個月表現

上市三個月股價較發行價格上漲27.00%。

（9）發行市盈率

鍵邦股份的發行市盈率為16.43倍，行業均數21.96倍，公司是行業均值的74.82%。

（10）實際募資比例

預計募資18.51億元，實際募資7.46億元，實際募集金額縮水59.69%。

（11）上市后短期業績表現

2024年，公司營業收入較上一年度同比下降0.21%，歸母凈利潤較上一年度同比下降16.83%，扣非歸母凈利潤較上一年度同比下降18.67%。

（12）棄購比例和包銷比例

棄購率 0.58%

（三）總得分情況

鍵邦股份IPO項目總得分為81分，分類B級。影響鍵邦股份評分的負面因素是：公司信披質量有待提高，上市周期達兩年，實際募集金額大幅縮水，上市后第一個會計年度營收凈利潤雙降，棄購率 0.58%。這綜合表明，公司短期內盈利能力有待提高，信披質量有待提高，建議投資者關注其業績表現背后的真實性。

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