出品：子彈財(cái)觀

10月18日消息，近期愛(ài)迪特對(duì)深交所的第二輪問(wèn)詢函做出了回復(fù)。回復(fù)了關(guān)于收入確認(rèn)、經(jīng)銷商、客戶穩(wěn)定性及收入增速等多個(gè)問(wèn)題。

【資料圖】

愛(ài)迪特是國(guó)內(nèi)口腔修復(fù)材料及口腔數(shù)字化設(shè)備提供商，成立于2007年，主要做的是自主研發(fā)、生產(chǎn)、銷售具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的氧化鋯瓷塊等口腔修復(fù)材料，他們公司業(yè)務(wù)由兩大類產(chǎn)品組成：第一是口腔修復(fù)材料：包括氧化鋯瓷塊、玻璃陶瓷、樹(shù)脂等；第二是口腔數(shù)字化設(shè)備：包括數(shù)字取像設(shè)備、切削設(shè)備、燒結(jié)設(shè)備等。

據(jù)招股書(shū)顯示，愛(ài)迪特在2019年至2022年上半年，營(yíng)收分別是：2.99億元、3.62億元、5.45億元、2.7億元。

同期凈利潤(rùn)為：4828.03萬(wàn)元、4442.99萬(wàn)元、5545.84萬(wàn)元、4383.05萬(wàn)元。

愛(ài)迪特的核心產(chǎn)品是氧化鋯瓷塊，過(guò)去3年半的營(yíng)收貢獻(xiàn)分別占當(dāng)期總營(yíng)收的72.8%、61.92%、49.72%和56.04%。

報(bào)告期內(nèi)，愛(ài)迪特的主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為51.60%、42.81%、38.13%和43.64%，從2019年至2021年，他們的毛利率呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，2022年上半年的毛利率有所回升。

過(guò)去3年半，氧化鋯瓷塊毛利率分別為61.29%、54.40%、51.30%和54.19%，2020年的毛利率下降較多的原因是執(zhí)行了不同收入準(zhǔn)則運(yùn)輸費(fèi)用核算方式不同，剔除該因素后，氧化鋯瓷塊毛利率分別為61.29%、57.91%、55.33%和58.26%。

除了2022年上半年毛利率有所回升外，過(guò)去3年愛(ài)迪特氧化鋯瓷塊的毛利率也呈現(xiàn)持續(xù)下降態(tài)勢(shì)，他們解釋稱這是因?yàn)楣镜母飨盗挟a(chǎn)品毛利率均呈不同程度的下降趨勢(shì)。但同時(shí)他們也表示公司氧化鋯瓷塊產(chǎn)品不存在毛利率持續(xù)大幅下降的風(fēng)險(xiǎn)。

愛(ài)迪特2021年的研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例為3.8%，而同行愛(ài)爾創(chuàng)、滬鴿口腔以及英維斯塔的研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入比例分別為6.5%、6.49%、4.08%，可見(jiàn)愛(ài)迪特在研發(fā)投入方面還需要繼續(xù)提升。

此外，愛(ài)迪特過(guò)去3年半的前五大客戶變動(dòng)也比較頻繁。深交所也在問(wèn)詢中曾要求他們說(shuō)明在客戶穩(wěn)定性方面是否存在重大風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)此愛(ài)迪特表示公司的口腔數(shù)字化設(shè)備客戶數(shù)量相對(duì)較多，集中度較低，客戶的設(shè)備初裝需求訂單金額相對(duì)較大，而后短期內(nèi)采購(gòu)金額較小或不會(huì)再采購(gòu)，并且公司開(kāi)展椅旁設(shè)備銷售業(yè)務(wù)僅 4 年時(shí)間，且國(guó)內(nèi)市場(chǎng)口腔數(shù)字化設(shè)備滲透率較低、市場(chǎng)尚未進(jìn)入成熟階段，因此他們認(rèn)為客戶的銷售波動(dòng)具有商業(yè)合理性。

過(guò)去3年半，愛(ài)迪特在境外銷售收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為38.13%、36.08%、44.49%和57.01%。未來(lái)國(guó)際市場(chǎng)的變化也可能會(huì)對(duì)愛(ài)迪特的發(fā)展有重大影響。

今年愛(ài)迪特在上市關(guān)鍵期還遇到了一起訴訟，科美診斷在今年7月、8月和9月三次起訴愛(ài)迪特，原因是“侵害商標(biāo)及不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)糾紛”，原來(lái)愛(ài)迪特旗下一家子公司名叫科美科技，科美診斷要求科美科技相關(guān)公司停止對(duì)科美相關(guān)商標(biāo)的侵權(quán)，并要求科美（秦皇島）科技開(kāi)發(fā)有限公司更名，而且還索賠3500萬(wàn)元賠償。

目前科美診斷在7月和8月的兩次起訴，都已經(jīng)因?yàn)榭泼涝\斷沒(méi)有繳納受理費(fèi)而結(jié)案，但9月份這起訴訟還在審理中。

對(duì)此愛(ài)迪特的訴訟律師認(rèn)為：如法院最終認(rèn)定愛(ài)迪特公司、科美科技商標(biāo)侵權(quán)及不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為成立，且被判決承擔(dān)賠償責(zé)任，本案適用法定賠償限額人民幣500萬(wàn)元的可能性較大。若非適用法定賠償，賠償數(shù)額也會(huì)低于500萬(wàn)元。

這起訴訟暫時(shí)并未對(duì)愛(ài)迪特的上市進(jìn)程造成重大影響，未來(lái)法院會(huì)如何審判，也值得我們持續(xù)關(guān)注。

愛(ài)迪特的創(chuàng)始人名叫李洪文，他出生于1971年，1994年7月至2007年10月，歷任承德安德高壓電器有限公司生產(chǎn)技術(shù)部部長(zhǎng)、承德安德-博佳特結(jié)構(gòu)陶瓷有限公司副總經(jīng)理、承德安特陶瓷有限公司副總經(jīng)理等；2007年3月他創(chuàng)立愛(ài)迪特，2019年11月至今，他擔(dān)任公司董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理。

愛(ài)迪特上市發(fā)行前，李洪文通過(guò)天津源一持股愛(ài)迪特23.88%的股份，此外阿里網(wǎng)絡(luò)也曾在2021年入股愛(ài)迪特，發(fā)行前持股1.21%。

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